美国多部门盯上OpenAI：众议院调查利益冲突，六州检察长施压IPO审查

核心指控用OpenAI投核聚变公司抬高奥尔特曼持股估值智东西5月12日消息美国众议院监督与政府改革委员会官网显示当地时间5月8日该机构向OpenAI联合创始人兼CEO萨姆·奥尔特曼Sam Altman发出正式调查函。函件要求其在5月22日前提供OpenAI全部利益冲突审查文件并安排首席法务官等高管接受国会简报。此次调查聚焦于奥尔特曼是否利用OpenAI为其个人持股的外部公司抬高估值。调查函由众议院监督委员会主席、肯塔基州共和党议员詹姆斯·科默James Comer署名。该委员会作为美国众议院首席监督委员会依据众议院规则有权随时就任何事项展开调查。调查结果将用于推动立法强化对非营利机构和初创公司的审计制度与利益冲突管理。与此同时据《华尔街日报》5月12日报道来自美国佛罗里达、蒙大拿、内布拉斯加、爱荷华、西弗吉尼亚和路易斯安那六个州的共和党总检察长联名致函美国证券交易委员会SEC主席保罗·阿特金斯Paul Atkins要求其在OpenAI IPO前夕进行重点审查。众议院调查函援引《华尔街日报》4月16日报道奥尔特曼曾提议OpenAI向核聚变初创公司Helion投资约5亿美元约合人民币34.2亿元而他本人早在2021年就已向Helion投入3.75亿美元约合人民币25.6亿元创下个人单笔投资最高纪录。若交易成功Helion估值将从54亿美元约合人民币369亿元涨至约350亿美元约合人民币2394亿元六倍以上的增幅将使奥尔特曼个人持股大幅升值。调查函指出奥尔特曼让自己执掌的公司投资能为其个人带来收益的初创企业而这笔投资对OpenAI并无即时利好“可能被用于人为抬高董事或高管持有股份的公司市值”。多名知晓Helion投资计划的OpenAI内部员工对此感到不安甚至回避参与相关Slack内部沟通频道担心言论成为法庭证据。OpenAI最终否决了股权投资但双方达成协议OpenAI获得2035年前采购Helion至多500亿瓦电力的权利发电量相当于25座胡佛水坝的总装机容量。知情人士称Helion近期已援引该合作协议推进新一轮融资融资落地将进一步推高奥尔特曼所持股份价值。失去OpenAI入局后Helion缩减融资规模当前目标募资额降至2.5亿美元约合人民币17.1亿元对应估值150亿美元约合人民币1026亿元。据交易知情人士透露OpenAI另一大型投资方、奥尔特曼的忠实支持者Thrive Capital将接手领投此轮融资。奥尔特曼已于3月24日辞去Helion董事会职务他在社交平台X发文称“随着Helion与OpenAI开启大规模合作探索我不便继续同时兼任两家公司董事。”此外奥尔特曼还试图推动OpenAI投资火箭制造商Stoke Space它是埃隆·马斯克Elon·Musk旗下SpaceX的竞争对手而奥尔特曼通过旗下风投转型的家族基金Hydrazine持有Stoke Space股份。众议院限期2周要求提供审计委员会全部记录六州总检察长同步施压众议院监督委员会在信函中提出两项要求一是要求OpenAI首席法律官、总法律顾问或负责审计委员会监督工作的相关高管就公司的利益冲突识别与防范机制提供情况简报二是要求OpenAI提交2015年至今所有与审计委员会相关的文件及通讯记录以及现行及历史上所有针对董事和高管的利益冲突政策、程序和指引文件截止日期为2026年5月22日。该信函发出人科默去年曾公开支持伊隆·马斯克Elon Musk牵头成立的政府效率部DOGE该部门重点排查涉嫌欺诈的非营利组织。六州共和党总检察长在联名信中措辞强硬直指奥尔特曼“长期存在自利交易与严重利益冲突行为给OpenAI带来重大经营风险”。由于奥尔特曼未持有OpenAI直接股权他们认为“其个人财务利益与OpenAI经营业绩绑定度极低”。总检察长们要求SEC重点审查OpenAI的IPO注册文件S - 1追问奥尔特曼被解雇事件详情以及该公司为防范其潜在利益冲突所建立的治理机制。OpenAI私募市场估值已达约8500亿美元约合人民币5.8万亿元上市后大概率迅速被纳入各大股指及交易所交易基金ETF海量投资者将被动持仓入局。总检察长们警告“奥尔特曼的任何自利交易行为最终都可能由各州养老基金及普通投资者买单潜藏巨大金融风险。”奥尔特曼曾被解雇又复职自身无直接股权却涉多重关联交易据《华尔街日报》4月16日报道出任OpenAI CEO前奥尔特曼曾经营美国科技创业孵化器Y Combinator搭建起涵盖数百家初创企业的个人投资版图规模堪比大型风投机构。部分企业与OpenAI达成高额合作交易让奥尔特曼获利颇丰。他还将手中初创公司股份抵押给摩根大通作为信贷额度担保用这笔资金继续投资其他企业。科技巨头富豪身家大多绑定在自己执掌的上市公司股份信息通常会在公开文件中披露。而奥尔特曼财务状况不透明外界难以判断其个人投资是否会影响他在OpenAI的决策。上市公司董事会通常禁止高管在外部企业持有大额股份会提供包含股权的丰厚薪酬包使高管收益与公司未来股价表现挂钩确保高管利益与公司发展深度绑定。OpenAI最初是非营利机构受此影响奥尔特曼从未获得公司直接股权。据可查最新数据其2024年年薪仅为6.6万美元约合人民币45万元。2023年人工智能监管参议院听证会上他曾表示“我做这一切纯粹是出于热爱。”与OpenAI的潜在利益冲突是奥尔特曼在2023年11月遭临时罢免CEO一职的重要原因。当时OpenAI董事会称奥尔特曼在沟通中未能“始终坦诚透明”。部分参与罢免的董事认为由于奥尔特曼未披露自身投资的初创企业董事会无法确定他能否从代表OpenAI达成的交易中谋取个人私利。奥尔特曼复职后新一届董事会成立审计委员会专门审查包括奥尔特曼在内的董事及高管潜在利益冲突并出台更严格的利益冲突管理政策但政策细节未对外公开这也是此次众议院调查函追问的核心之一。OpenAI联合创始人、总裁格雷格·布罗克曼Greg Brockman的持股情况近期受到关注。据路透社5月4日报道在马斯克就OpenAI盈利转型提起的诉讼中布罗克曼披露其持有的OpenAI股权价值接近300亿美元约合人民币2052亿元。2017年奥尔特曼曾赠予布罗克曼其家族基金的一笔股权当时价值1000万美元约合人民币6840万元。结语马斯克诉讼案缠身上市前夕调查骤至对于外界质疑OpenAI董事会主席布雷特·泰勒Bret Taylor在5月12日的庭审中为奥尔特曼背书称其对个人在其他公司的持股情况“坦诚相告”在涉及Helion的决策中依规回避。然而随着OpenAI从非营利实验室成长为超级AI公司外界对其治理透明度的要求不再局限于创始人个人表态。美国国会索要审计委员会全部记录六州共和党总检察长要求SEC提前介入反映出监管层对超级AI公司权力边界的警惕。OpenAI的IPO预计是美国历史上规模最大的上市案例之一。与此同时SpaceX以及Anthropic均在筹备上市计划。在AI竞争激烈的背景下监管层对OpenAI治理的审视为其上市之路增添了不确定性。更关键的是调查发生的时间点敏感马斯克正以“被欺骗捐款创立非营利机构、随后遭到抛弃”为由对OpenAI和奥尔特曼提起诉讼相关庭审已经启动。